作者認為坊間的理財書盲目或是制式地教你每月存下多少錢，因為沒有考量每個人的差異性，而是一昧地設定同樣的儲蓄目標，缺乏考量可行性，只會讓儲蓄變成壓力，因為當你沒存到固定的數字，你會感到挫折跟愧疚。

作者建議：當你可以存多一點時多存一點，只能少存一點時則少存一點，量力而為。

原則就是不間斷，把儲蓄當成習慣，不要有花錢的罪惡感，才能長期實行。

對於花錢時的罪惡感，有兩個方法能讓你轉化這個想法：

1. 2倍原則：每次花錢買非必要品的時候，也拿出同樣的金額來投資。或是拿出同樣資金捐款，透過這些動作來轉化花錢的罪惡感，也積極地把儲蓄理財當作生活中的習慣之一。

2.極大化滿足感：這裡的滿足感並非指吃暖喝飽的滿足感。而是更深層地思考消費後面的意義，讓花錢不再只是花錢，更帶來提升生活的價值感跟滿足感。

生活中你在意什麼？有什麼情況是你想避免的？有什麼樣的價值你想讓全世界都知道？

這筆花費能提升你的專業嗎？能帶來更多的自主性嗎？還是能你更接近人生目標？

用這些問題去衡量你的購物決定，而不是專注在購物消費本身。如果買下這個東西，能提升你長期的成就感或是滿足感，那他就是一個好的消費；反之，如果答案是否，那你就知道這只是當下的盲目消費。你辛苦賺來的錢應該要花在更有意義的事物上。

星巴克的每天的咖啡真的是不好的花費嗎？每天省下一杯咖啡錢來投資，這是很常看到的理財建議。然而作者認為，如果這杯咖啡可以提升你的工作效率，那就是值得的花費。因此，什麼是最佳的花錢原則？答案是：因人而異。個性不同也會讓花錢這件事情帶來不同程度的滿足感。例如：外向的人對於花錢買經驗所獲得的滿足感可能比內向的人多。只有你才真正知道花錢是否花在刀口上，是否對於你的快樂、專業、自主性、人生目標有提升。

生活方式通膨是指在收入提高後，生活開銷花費也隨之增加的狀況。作者認為辛苦工作帶來的加薪理當要好好享受，但是生活方式通膨應該要限制在50%的範圍內，否則會延遲原本計畫的退休年齡。過度的生活方式通膨是危險的，因為你可能會認為我的薪資提升了，可以花的錢應該也變多了，若是缺乏計畫，反而成為退休的絆腳石。

因此增加的收入到底該存下多少，才能在維持同樣的生活水準上按照原定計畫退休？作者提供了一個簡易的表格參考，若是薪水增加10%，那增加的部分應該要存下36%才能保持在同樣的生活水準下在預計的退休時候存到足夠的錢。

這裡作者指出若是有加薪，在原本每個月儲蓄的金額不變之下，存下50%的加薪薪資是通用的法則。這個跟之前的2倍法則是同樣的概念，讓你在享受加薪之餘，也還是能按照原有的退休計畫持續進行。

負債的目的通常有兩個：一個是降低風險；另一個是預期的回報比舉債的成本來的高的時候，例如：教育、創業、房貸。

聽起來很弔詭的是，有人會選擇不把房貸或信用卡債還完，只為了確保戶頭裡有足夠的現金備用。對於現金不足的憂慮導致不理性的決定。然而，就算是經過思考後的借債，也可能造成精神壓力。因此借錢債務不只是金錢上的成本，也還要思考精神的成本。

對於學貸，作者提出一個間單的公式來思考是否值得：

(預期的每年薪資提升x40/2)-在學期間損失的薪資收入＝學費的上限

這個公式是假設在未來40年因為學位而提升的薪資，去除通貨膨漲因素換成目前等值的金額，再扣除在學期間損失的薪資，就是你可以負擔學費上限，因為這個數字是停損的數字，所以實際的學費金額應該要低很多。

另外我認為這個是很初略的算法，由於就學而產生的房租（若是不住在家裡）、餐食、用品等都應該考量進去。然後，我認為提高自身教育程度也不能單就收入面來衡量，個人心智的成長、精神面的涵養提升等都是選擇學習的目標之一。

買房對很多人來說是人生大事，房貸則是一個更多變數的選擇

租房：門檻低有彈性、短期內風險低、長期風險高（房租上漲、不穩定性、搬家費用）。

買房：門檻高、需要有自備款、短期內風險高（房子維修等）、長期風險低。

作者在這裡也挑戰了很多人認為買房是個好投資的這個觀念。以美國股市為例，若是每個月用同樣房貸的金額投到股市中，從1972到2001, 以S&P 500股市的回報是4倍以上，是買房投資遠遠不及的。

然而，買房之所以為人生大事，不單只是大筆消費，買房還包括情感與精神上價值，不能單以投資報酬的觀點來衡量。以美國2020資料為例，收入在中位數以上，有80%的家庭是擁有房產的。對於大部分的家庭來說，這也是他們累積財富的主要方法。可以選擇居住在自己喜歡的區域也是促使人們買房的原因之一; 買房之後每個月的房貸也讓人感覺到責任感，能夠靠自己的努力累積下房產更是讓人持續努力的動力來源。

買房的要件：

1. 會在買房區域待超過10年以上: 買房所產生的手續費、律師費、房仲費等等都是比起租房來說額外的費用，若是買了只住短期則不划算。

2. 有穩定的職業及生活：確保不會因為生活的不穩定性而需要搬家或工作變動。

3. 經濟上能夠負擔：買房的頭期款（在美國一般是2成）跟接下來30年的房貸都要考量經濟狀況是否能夠負擔。

若是你在考慮是否該先買個小房，等之後存多點錢再換間大一點的房。作者的建議是先再存點錢買間大一點的，避免短期買賣所損失的手續費。

如何存下頭期款？

作者建議以現金的方式存下頭期款，因為是短期需要使用到的。然而若是思考通膨，投資在債券中是否是個保值的方法？債券投資短期來說，會有3%的降幅，相較於現金來說，在短期內(2年）仍有抗通膨的作用，但是兩者的差別不大。若是是兩年之內需要使用到的金額，存現金就好。然而若是儲蓄的目標長期才能達成，債券就能起抗通膨的作用。

作者認為兩者的差別約以3年為分界線：若是3年內需要用到的資金，建議都以現金儲蓄；反之，則可利用債券來保值。

關於股市，可想而知的投資股市有時會比投資債券來得好，有時則會比較差。因此最好的方法是利用股債均衡的配置，配合你的風險承受度跟時間表來建立長期的資產。

關於退休，首先我們要談到「4%原則」。這個原則首先由William Bengen 在1994年提出，主要是為了回答「要多少錢才能退休」的這個問題。4％原則用簡單的數學公式給出退休要存多少錢的大方向。

退休後的每年開支＝4% x 需要準備的退休金

這個概念也可以用下列公式來說明：

25x退休後的每年開支=需要準備的退休金

如果你在退休後還有其他收入（老人年金、房租、其他被動收入等），那麼需要存下的退休金就會更低些。此外，作者也提到在低通膨的環境下（低於3%)，退休金將能持續提領更久的時間; 年紀越大，在服飾類、房貸、交通的花費也會逐年下降。研究顯示，退休族的花費每年下降1%。這也就是為什麼4％原則是比較保守的來計算所需要的退休金，因為公式中包含了3%的通貨膨漲來計算每年所需要的花費。

然而，有些人對於這個公式逐漸花掉老本仍然感到擔憂，或是你希望你的退休金可以支持你超過30年以上，作者還提出「交叉點原則」來了解在什麼時候你的每月投資收入會大於每月的花費支出。

假設你每月支出4000元，你的退休金每年投資報酬率平均為3%，那麽你需要存下：

0.03/12＝0.0025 (每個月的投資報酬率）

4000/0.0025=160萬

那麼160萬就是能達到交叉點原則的最低退休金金額，若是預期投報率能夠上升，那麼需要準備的退休金會更少，反之則會增加。

關於退休生活。

在把關注力放在退休生活的財務面上，作者提到了退休生活的其他面向的考慮：身體狀況、精神健康、以及社會支援都是遠超於財務面的重要因素。對於很多人來說，工作不只帶來收入，也提供了不可取代的社會價值：自我發揮、自我肯定、人際關係。

規劃退休時，不妨問問自己下列問題。

退休生活的時間如何規劃？

會跟哪些朋友或是團體接觸？

什麼是你退休的最終目標？

退休代表的不只是財務獨立，財務自由，少了朝九晚五的工作的生活也代表生活方式的改變，有的人頓時感到生活失去重心，缺乏挑戰，甚至覺得孤獨。因此退休前，應該仔細思考退休生活的規劃，能夠達成不為金錢煩惱的生活之餘，也為下半場的人生做好精彩的規劃。

關於投資，你應該投資的三個原因：

1.為未來的自己儲蓄

2.避免通膨影響資產

3.透過財務資產取代人力資本

投資什麼好？

作者列出了各類投資標的優缺點，你可以根據自身的狀況、個性、風險承受度來組成最適合自己的投資方式。

股票：8~10% 回報：高回報、手續簡易、容易流通; 浮動大、風險大

債券：2~4% 回報: 浮動小、適合作為平衡配置的工具不需要經常管理; 報酬低

投資房產：12~15% 回報：高報酬; 需要經常管理、缺乏風險分散

農地：7~9% 回報：與其他金融市場低相關，可作為避險工具; 流動性低

REITs: 10~12% 回報：投資房地產標的但不需要親自管理; 浮動大、風險大

開公司、加盟、天使投資：20~25% 回報：高報酬、機會多; 容易失敗、需要管理及時間投入

版權：5~20% 回報：與其他金融市場低相關、收入穩定; 抽成高、自主性低

建立自己的品牌：高自主姓及所有權、高滿足感; 需要投入大量時間及個人努力

看到這裡，有哪些適合你的投資方式呢？

挑選股票基本上難上加難，以美國為例從1926到2006間只有4%的股票持續筆債券表現好，連專業的經理人都很難預測到，平民百姓的我們更是對於困難。因此選擇指數基金或是ETF是比較可行也省時的作法。那麼下一個問題是，你何時應該開始投資？答案是越早越好，因為全球的金融市場在過去多年中呈現持續上升的趨勢。即使經歷了2次世界大戰跟經濟大蕭條，整體的金融市場卻仍是正面的成長。

時機點上則是馬上買進會比持續定期來得更好，但是退而求其次，若是能夠定期買進，也能產生平均成本的效果，比晚投資來得好。否之，若是需要賣出則是需要一點一點買出，避免在最低點賣出。作者還提到他認為當大盤跌幅達到15%以上，則應該以投資債券為主; 若是低於15%則持續投資股票，才能達到最佳獲利。

投資ㄧ定有風險，市場的風險跟浮動是投資的副產物，要享受投資成果，就要能夠在股市動盪時沈得住氣。分散投資是你可以運用的工具，股債配置也是你可以運用的工具，利用這些工具控制你的風險，達到最大收益。

作者認為股票投資越早越好，因為難預測下跌時機 。然而如果有機會遇到崩盤，跌幅達50%

以上，作者認為是買進的好時機，因為長期來看股市總是會回升的。我覺得，等待回升時要有點耐心，特別是在震盪的調整期時。

你覺得有錢人覺得自己富有嗎？那可不一定。絕大多數的有錢人覺得他們不富有，別人總比自己富有，如同我們常常覺得別人的朋友比自己多（朋友桲論又稱友誼矛盾)，其實這是一種抽樣偏差，而往往你已經比你想像中的要富有。

富有是一個相對的概念，所謂比上不足，比下有餘，把你的狀況放在不同的時空、不同的人群裡比較，也會有不同的結果，在比較之餘，也別忘了想想自己所擁有的。

作者還提到「時間」往往是被人忽略的寶貴資產，甚至比金錢更為寶貴。試想若是讓你與巴菲特交換人生，擁有他的財富，但是90多歲了，你會願意嗎？我們每個人都擁有自己獨特而唯一的生活，你的經歷是無法被取代的，好好掌握時間，創造屬於你自己的人生。